البنوك السعودية تستعد لمعظم النمو خلال 4 سنوات مع تعديل أسعار النفط

قد تسجل البنوك السعودية نمواً في أرباحها بنسبية مضاعفة هذا العام ، حيث أن ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة الإنفاق الحكومي يقابلان مخاطر ارتفاع تكاليف الديون المعدومة.

حتى القروض قد تتوسع بسرعة أكبر - وإن لم تكن قريبة من وتيرة العقد الماضي - بعد أربع سنوات من التراجع أدت إلى انكماش في عام 2017. زادت ميزانية الحكومة لعام 2019 الإنفاق في مواجهة انخفاض أسعار النفط ، مما يلقي بظلال من الشك على ما إذا كانت المملكة سوف تصل إلى أهداف العجز المالي.

وقال إدموند كريستو ، المحلل المصرفي في "بلومبرج إنتليجنس" في دبي: "المزيد من التحفيز ، وثقة الشركات ، والخصخصة ، واقتصاد أقوى سيدعم أيضا الإقراض للقطاع الخاص". "من المرجح أن يستمر الإقراض العقاري القوي في عام 2019 ، مدعومًا بالحوافز الحكومية ، والتي قد تعوض عن تباطؤ النمو في القروض الشخصية وتأجير السيارات حيث تسري قواعد الإقراض الجديدة المسؤولة". صفقات البنك تأتي التوقعات الأفضل في الوقت الذي أعلن فيه أكبر بنك في المملكة ، البنك الأهلي التجاري ، في 24 ديسمبر عن بدء محادثات الاستحواذ مع بنك الرياض. كما يقال إن شركات أخرى تدرس عمليات الاندماج المحتملة مع قيام البنك المركزي وصندوق الثروة السيادية ، الذي يمتلك حصصاً في بعض المقرضين السعوديين ، باستكشاف إمكانية الجمع بين البنوك لزيادة حجمها. من المحتمل أن ترتفع الأرباح قبل الضرائب في البنوك الـ12 المدرجة في البلاد بنسبة 12.4 في المائة في عام 2019 ، أي أعلى من نسبة النمو التي بلغت 9.8 في المائة في الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي ، وفقاً للبيانات التي جمعتها بلومبرج. ويقارن هذا مع معدل نمو سنوي مركب من 6.2 في المئة في السنوات الخمس حتى عام 2017 ، وتظهر البيانات.

يحصل المقرضون على مساعدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، الذي لم يشير بعد إلى نهاية لدورة تشديده. واتبع البنك المركزي في المملكة المتحدة بنك الاحتياطي الفيدرالي الشهر الماضي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لأن الريال مرتبط بالدولار ، مما أدى إلى رفع البنوك التي تتكبد الدخل على شكل قروض. تسلق الأسهم وقال شيرادب غوش محلل المؤسسات المالية في سيكو (ش.م.ع) "نتوقع أن يرفع البنك المركزي سعر الفائدة مرتين في 2019" مضيفا 15 إلى 18 نقطة أساس في هوامش صافي الفائدة في البنوك السعودية الرئيسية. وقفز مؤشر "تداول" للبنوك بنسبة 31 في المائة في 2018 ، حتى بعد انخفاض أسعار النفط بنسبة 38 في المائة في الربع الرابع ، بينما يكافح الاقتصاد للتعافي من انكماش 2017.

وقال عقيب محبوب ، المحلل لدى الشركة السعودي الفرنسي كابيتال في الرياض: "إن أسعار النفط المنخفضة ستؤثر إذا أدت إلى إنفاق حكومي أو دفعات أقل". وأضاف أنه تم رفع الأسهم بعد أن أظهرت بيانات الأرباح في أكتوبر ونوفمبر هوامش أقوى ، وبعض الارتفاع في الإقراض وانخفاض تكلفة المخاطرة. المشاريع التي أعلنت عنها الحكومة أضافت بعض الزخم.

هناك بعض الرياح المعاكسة ، حيث يتعرض المستهلكون لضرب أسعار الفائدة المرتفعة ، وإدخال ضريبة القيمة المضافة ، وانخفاض دعم الوقود وارتفاع فواتير الخدمات العامة. واتفق 11 من المقرضين على الأقل الشهر الماضي على تسديد ضرائب قيمتها 16.75 مليار ريال (4.5 مليار دولار) لضريبة دينية أقل مما كان مقررا في الأصل. علاوة على ذلك ، في حين أن المعدلات الأعلى تساعد الهوامش ، هناك تأخر لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر بالنسبة لقروض الشركات لإعادة تقييمها ، بل ولفترة أطول بالنسبة لكتب البيع بالتجزئة ، كما يقول كريستو من BI. وقال إن تحصيل الائتمان وانخفاضا في استرداد القروض المتعثرة سيزيد أيضا من رسوم خسارة القروض. وقال شابير مالك ، المحلل المصرفي لدى "المجموعة المالية القابضة - هيرميس القابضة" في دبي ، إن الإنفاق الحكومي أمر أساسي لتحقيق انتعاش ذي مغزى في إقراض الشركات. منحدر البنوك السعودية تكافح لتوسيع كتب القروض الخاصة بها

"التحديات التي تواجه البنوك السعودية في عام 2019 تشمل زيادة قروض القروض خارج الرهون العقارية للأفراد. تحتوي على أي زيادة في تكلفة الأموال إذا بقيت أسعار النفط ضعيفة ؛ وقال محبوب من السعودي الفرنسي كابيتال: "إن تحقيق الكفاءة في التكلفة من خلال الرقمنة ومواجهة المنافسة من منصات الدفع الرقمية". "إن دمج ساب - علوال والدمج المحتمل للبنك الأهلي وبنك الرياض قد يدفع البنوك الأخرى إلى تقييم الفرص للحصول على نطاق واسع".